时间:2023-08-03 来源：原创/投稿/转载作者：管理员点击:
期权平值的时间价值跟期权的剩余期限和波动率的大小有关，剩余期限越长波动率大，时间价值越大，跟平值虚值实值没关。只能说平值期权普遍时间最大是因为它具有最高的内在价值和最低的时间价值衰减。
因为平值期权它本身的不确定性是最大的。简单来说，因为平值期权拥有最大的时间价值，所以时间的流动会极大地影响它的价值，在相同的到期月份单位时间内平值期权的theta就最大。
虽然gamma针对的是标的，Vega针对的是隐波，是预期市场情绪的边际效应，但是二者本质上都表明了在平值期权处于不确定性最大的情况下不管是短期标的波动还是预期市场情绪波动都会导致期权的价值受到剧烈影响，而且从定价模型来看隐波的受益最终会体现在标的的实际波动上，二者之间本来就是密不可分的。
当期权标的资产的市场价格等于期权行权价格时，该期权被称为平值期权。在购买平值期权时，投资者只有在期权到期日时行使期权才能获得收益，因为大概率这种情况下期权的内在价值为零。
所谓期权平值合约，其实它是基于期权属于从标的物市价与协议价格的关系所的出来的结果。平值合约的特点主要有两点，分别是：价格波动空间大、风险适中。
期权交易波动率是指标的资产价格在一段时间内波动的幅度。它是一个评估市场风险的重要指标，也是期权定价的关键因素之一。波动率越高，意味着标的资产价格变化越大，期权的价格也会相应地上涨。因此，波动率对于期权交易来说非常重要。
平值期权需要大盘的涨幅适中上涨，才可以获得盈利。不过平值期权合约也是有风险的，它的价值基本都是由时间价值组成，所以时间很重要，假如在行权日到了以后，市场上的波动还是非常小，大盘保持着比较平衡的趋势发展时，那么就会使得平值期权的时间价值慢慢损耗，直到归零损耗结束，投资者也亏损了自己支付的权利金。
在期权投资中，日内频繁交易可能会让投资者面临更大的风险，从而产生较大的损失，毕竟期权交易是一个零和游戏。而在市场的所有参与者中，利润和损失是相等的，如果一方的收益意味着另一方的损失。
过于频繁的交易会导致期权价格波动变大，同时也会增加市场的不稳定性，这无疑增加了期权投资的风险。而零和博弈规则的存在，意味着所有投资者不可能在市场中获利，必然会出现亏损。